Voici le replay du webinaire VideoBourse réalisé ce jour avec Nicolas FAUCHEUR:

Webinaire Darwinex avec Nicolas FAUCHEUR: Construction et Gestion Active de Portefeuille

Webinaire avec Nicolas FAUCHEUR, Ambassadeur pour la France chez Darwinex sur le thème: "Construction et Gestion Active de Portefeuille avec Darwinex".

Voici les différentes parties qui composeront cette présentation:

- Voir ou revoir quelques concepts basiques concernant la construction et la gestion de portefeuille

- Appliquer ces concepts à l'écosystème Darwinex

- Construire un Portfolio Darwinex en 5 étapes simples

- Présenter un portefeuille BETA sur la base de ces éléments

Nous aborderons donc Darwinex sous l'angle de la gestion active de portefeuille, nous verrons quelques concepts de finance quantitative assez basiques, et nous découvrirons la manière de les intégrer a l'environnement Darwinex pour construire un portefeuille optimisé. Enfin, Nicolas FAUCHEUR présentera et étudiera un portefeuille qui a été construit sur ces principes et qui tourne depuis prêt de 2 mois.

Nicolas Faucheur dis plein de choses très intéressantes dans ce webinaire.

D'accord, webi instructif. Merci Nico.

Par contre je ne suis pas en phase avec le système d'allocation fixe sur le darwin de $800. Je tends toujours à croire que la seule VaR10% ne suffit pas à contrer le risque du stratège ou de l'EA, ni à participer efficacement à la gestion (Risk stability et Adjustement) mais ça c'est darwinex qui le veut.

De plus, en analysant les distributions journalières et hebdo des darwins nous pouvons voir que certains risquent en extrême l'inconnue, d'autres du plus connus. $800 sur un darwin qui a déjà risqué 8% en un jour et $800 sur un darwin qui risque au pire 1% (ou même 8%) en un jour (on peut/doit faire le même rapport sur l'hebdo de source dispo), c'est pas la même (bonne) répartition du risque amha.

C'est donc la volatilité des rendements sur divers UT qu'il faudrait avoir à disposition pour équilibrer le portefeuille comme tu le notes dans le webi. Investir 800 dans Apple et 800 dans Renault c'est pas la même chose, pas la même PROJECTION !

Un darwin qui gagne +18% en un mois et qui couvre deux darwins en perte de -9% n'est valable que pour une allocation à part égale. Hors si ce +18% était "habituel" pour ce darwin mais que le -9% était une "surprise" pour les deux autres qui étaient habituellement à +4% mensuel, une allocation différenciée aurait été positive en leur allouant moins de fonds qu'au "meilleur" darwin.

Ah , j'ai écrit "meilleur" ! Meilleur sur quelle période ? Tu en parles aussi avec brio mais sans donner de solution réelle. Une solution serait d'indiquer la volatilité des rendements ou un ratio moyen pv/mv sur l'échelle de temps que l'investisseur projette d'investir.

Sur échelle mensuelle si darwin AAA a un ratio de 0.5 et que le darwin BBB a un ratio de 1, je me verrai mieux investir deux fois moins sur le AAA que sur le BBB pour lisser le risque. Non ?