Je vais détailler pourquoi je
ne traderai plus en multi take profit et aussi plus clairement comment
maîtriser la VaR de façon absolue et plus vulgairement
l'outil de réplication.
Ce chantier est bien plus simple que ce que l'on peut en faire tout un foin !
Premièrement, je vais mettre un point sur le fait qu'il faille ABSOLUMENT comprendre que
la perte par trade doit être acceptée si vous souhaitez avoir un capital à 4 chiffres. Car ce
capital devra être fixe et ramené à l'initial après chaque trade gagnant comme perdant. On verra pourquoi.
Dernièrement, la
VaR peut-être connue et stabilisée de manière sûre et ceci dès le premier trade. Les quantités de trades n'y changeront rien avec cette astuce qui consiste à
taper direct en frontière de la marge.
Attention à
connaitre les marges requises et à choisir des identiques ET les plus proches en terme financier. 0.5% de marge GbpUsd ne réclamant pas la même somme de capital disponible que 0.5% de marge sur UsdCad. Donc
trader qu'une seule paire est un avantage.
On comprends donc que Darwinex n'aura pas d'autres choix que de coller à la stratégie un quasi
100% de VaR mensuelle
dès le premier trade ET POUR TOUJOURS !!(en respectant les deux premières consignes)
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Comme ceci ! Darwinex n'a pas le choix.
Le trader impose au manager, le shunte totalement sur cette partie mais Darwinex a un avantage à cet instant et ce n'est pas le Risk Manager et son Risk Adjustment ou du moins si mais de manière déguisée, on va le voir par la suite.
Voilà le gros du travail est fait !!
Vous maîtrisez la VaR qui sera stabilisée en respectant le capital fixe, le volume fixe et le margin fixe (au mieux une ou deux paires très proches en $).
Alors certains vont me dire, oui mais si tu mets 6 ou 7$,
tu risques des peanuts et les investisseurs n'aiment pas, tralala tralalère. Par exemple sur EurUsd, à 20 pips tu risque donc 2$ par trade pour une marge de 7$ pour simplifier (VaR 99%). Ben, si tu es prêt à accepter une perte par trade de 200$, tu mets 700$ et le tour est joué! Oh mais 200$ c'est beaucoup pour 700$ de K. Ben oui nigaud c'est le but, scotcher la VaR au plafond. Par contre, côté stratégie,
ton capital fixe n'est pas représentatif de tes états de comptes globaux. Si tu as 700$ de K et 7000$ de cash, la perte par trade de 200$ n'est plus ressentie par toi comme affreuse...tu vois le truc ? non ! Tu peux arrêter de lire alors. Pour les autres, Ok, très bien on continue.
Je rappelle ici que le but n'est pas de gagner "proprement" à première vue côté stratégie mais de placer un darwin maîtrisé par la VaR, ce qui est fait.
Ah lala cette VaR, comment est-elle obtenue, oscillante etc...mon cul oui, elle
va bouger si tu changes de style, de K, de lot, d'horaires etc mais encore faut-il que tu laisses une marge de manœuvre à darwinex hors ici
à 99.9%, tu les baises mais bien profond.
Dixit Nicolas
"Don't forget @TheCheetah that
the VaR is not related to D-Leverage only, but market exposure.
D-Leverage is only one component amongst others in the calculation, taking into account:
•D-Leverage (nominal leverage + market volatility + correlation)
•Frequency
•Duration
Dans notre cas, si si
la VaR sera dépendant exclusivement du D-leverage et même mieux, uniquement de la marge de ta paire par rapport à ton K. lol, baisé c'est tout !
Le cas VaR est donc réglée et garantie par mes soins. Oui j'ai des darwins non crées qui répondent à mes affirmations.
Par contre je vous ai pas mis la puce à l'oreille en insistant sur le fait de
ne plus vouloir scinder mes sorties ?
Allez on attaque une partie plus complexe,
le module de réplication.
Premièrement il faut savoir que
l'IA Risk Adjustment ne montre pas tout (même rien lorsque l'on trade rigoureusement) alors que la réplication est entachée. C'est pourquoi il y des écarts entre la close du Loss Aversion et la close du darwin par rapport à la stratégie et à la VaR. Ça il faut le savoir et ces variations peuvent être très fortes, du double voir davantage. En effet, le RA va montrer en
points rouges dès variation de levier très importante et agir en fonction mais sinon il va montrer que des points verts et
pourtant il aura amputé tout les trades.
Donc 0/10 au niveau de la transparence du RA, ça c'est dit ! Ce n'est plus à prouver, il suffit de bien voir le LA et le return réel (au delà du spread, je ne parle pas de variations de 0,2%).
Mais alors pourquoi ?
Voilà l'explication transparente, cela dit s'en trop insister.
En prenant une VaR comme repère 8.7 (donc 0.87 fois moins que le risque du DARWIN) le système ne répliquera pas l'intégralité d'une position ayant un D-Levier au dessus de 13.05 (
15*0.87=13.05) dans les premières 30 minutes - Tout ce qui est au dessus de 13.05 aurait du / devrait, puis être indiqué avec un point rouge dans le Ra, et reflété donc dans le La. Puis 10.87 (
12.5*0.87 =10.87) (les 30 minutes suivantes, puis 8.7 (
10*0.87 = 8.7) pour le restant.
Donc l'idée c'est que
l'information est tout simplement manquante. Elle devrait être affichée en point rouge, mais l'ajustement qui est fait "naturellement" (et non les ajustement dus à des sursauts de levier disproportionné de la part du trader) ne sont pas encore affichés dans le Ra.
Vous êtes largués ? Nan vous avez lus ceci quelques parts ! Parfait, je ne vous apprends donc rien. On va donc continuer.
Donc la première heure, et d'autant plus les 30 premières minutes, le trade n'est pas répliqué Si on dépassait un D-leverage augmenté. Enfin en appliquant un
coeff de 15 au lieu du 10 standard, il y a de chances de se voir pénalisé (en cas de trade gagnant) ou avantagé (en cas de trade perdant) en cas de trade court (moins d'une heure).
Comment vont-ils savoir que le trade durera moins ou plus d'une heure au moment du trade ? et comment ils réajustent passé une heure ? En tout cas, il s'agit de D-levrage augmenté et ici avec une VaR collée au plafond, il y a
100% de chances de crever le plafond donc de ne pas être répliqué comme il se doit en appliquant un simple coeff de 10 entre strat et darwin.
Avantageux en cas de trade perdant rappelons-le hors si on
se retrouve dans le mauvais sens c'est souvent dans les 30 première minutes, j'y vois donc un avantage à nouveau pour mon idée de VaR100%.
Par contre et c'est le pourquoi je suis contre les sorties partielles,
sortir en gain dans la première heure non répliquée favorablement va impacter de trop la(les) prochaine sortie partielle au delà d'une heure. Mes tests en qualité de day-trading prouvent que le mieux et de loin est de tout sortir en UN coup, le mieux au delà d'une heure de trade.
Voilà, j'espère que l'on pourra en débattre et vous avoir appris quelques trucs et astuces.