PUL by @Pulse07

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Darwin PUL

Stratégie PulseEURUSD




Capture d’écran 2018-02-06 à 12.20.25.png
Napoleon Dynamite a écrit :
06 févr. 2018 12:34
Malgré tout, ce serait sympa de pister sa trace pour l’attirer dans nos filets ;) puisqu’il porte le titre de “meilleur français”. J’espère au moins qu’il fera une apparition en guest star dans la Maison des Traders !
Puisque @Pulse07 n'a pas encore rejoint la communauté de Darwins.pro, rien ne nous empêche en effet de regarder son travail de plus près.


Les ressources suivantes sont d'ailleurs disponibles :

Le sujet de discussion sur Community relatif à $PUL

Son compte MyFxBook, avec historique accessible

Son interview du 8 novembre 2017 sur le blog de Darwinex

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Pure Pip Producer a écrit :
06 févr. 2018 13:34
PUL c'est une moyenne à la baisse bien calibrée...
Oui en effet, j'ai ressorti sauf erreur la fois où il a été le plus profond dans le nombre de trades :


Capture d’écran 2018-02-06 à 13.57.35.png

De loin ça à l'air dangereux, mais le DD à fond de levier avec le maximun de trades n'est que de -4% .

Après, la maîtrise du grid, certains (beaucoups) on essayé, ils ont eux des problèmes... 🤕

Un point positif, c'est la durée circonscrite dans le temps d'un trade ou d'une série de trades. On est loin de NMM.

Et... notre ami le Risk Manager veille au grain.

Après ne soyons pas naïf, la performance se paie en terme de risque pris.

Donc pas d'admiration béate, mais un intérêt prudent et éclairé.

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Pure Pip Producer a écrit :
06 févr. 2018 13:34
Il est français?
En tout cas francophone à priori.

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06 févr. 2018 22:29

D-Levier moyen par position
Capture d’écran 2018-02-06 à 21.30.52.png

Stratégie sous-jacente
Capture d’écran 2018-02-06 à 21.32.30.png

MyFxBook Global
Capture d’écran 2018-02-06 à 21.38.30.png

MyFxBook 1 mois
Capture d’écran 2018-02-06 à 21.39.16.png


Le fait de disposer simultanément de Darwinex et de MyFxBook et une bénédiction et offre une transparence exemplaire qui doit être relevée et portée au crédit de Pulse07, de même que ces explications très détaillées et mises à jours sur community.

• Donc on sait que la stratégie n'opère que sur EURUSD et qu'il n'y a qu'une stratégie active, bref c'est 'propre'.

• La stratégie moyenne à la baisse jusqu'à un empilement de 10 trades de taille identique

• le lot par trade correspond à 0.01 lot par € 365.00 de capital de trading

• Le DD Max. par opération de trading est de -6,5%

• Le DD Max. par jour de trading est de -12 %

MyFxBook nous offre un élément important, bien visible sur la copie d'un mois : regardez comme l'équité colle à la balance !

Petite astuce : Sur MyFxBook tout en bas à gauche, observez 'Tracking 9', c'est la preuve que Pulse07 n'utilise pas la faille de MyFxBook qui permet de minorer le DD. En tout cas pas trop souvent. Même si MFB dit 4,4% et Darwiex dit 8.66%. Bien évidement c'est le chiffre de Darwinex qui fait fois.

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06 févr. 2018 23:03

A peine que j'ai investi sur $PUL que j'ai subi une 'perte'. Bon $ - 2.49, on vas s'en remettre. :mrgreen:

Mais comme tout est neuf, je vais profiter de l'occasion pour une petite 'autopsie' du cas pour nous éclairer sur le fonctionnement de PUL...

Commençons par regarder du côté de MyFxBook :

Capture d’écran 2018-02-06 à 21.49.31.png
Capture d’écran 2018-02-06 à 21.50.41.png
Capture d’écran 2018-02-06 à 21.51.21.png


- 2.96% sur (5'020.38 + 153.33 = 5'173.71), d'où ont peut calculer le % plus précis, soit 2.96363731248949%

Voyons coté Darwinex :

La séance de trading avec la perte sur le Darwin notionnel
Capture d’écran 2018-02-06 à 23.02.57.png

La séance de trading dans mon portefeuille réel
Capture d’écran 2018-02-06 à 22.49.51.png

Perte sur mon portefeuille réel : $ 2.49 soit 1.245%

Le ratio de réplication théorique avec une VaR affichée de 13.02% et de 10/13.02 = 0.768, soit 1: 0,768

La perte répliquée théorique est donc de 2,96% * 0.768 = 2.27% vs les 1.24% constaté :!:

Donc le Risk Manager est intervenu relativement massivement et a 'sauvé' 1.03 % !!

On remarque aussi que malgré 21 trades et tout de même 382 k. d'AUM privé, alors que la note 'CP' est horrible à 1,8, la divergence est absolument neutre sur toute la durée de la séance de trading.

La prochaine fois on analyse un séance de trading gagnante pour voir si le Risk Manager laisse passer la performance ou s'il la rabote au delà du ratio de réplication.

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07 févr. 2018 14:35

PUL by @Pulse07: combien cela rapporte à Darwinex ?

Vu que l'on a ouvert le capot, soyons curieux et analysons si le Darwin $PUL est intéressant économiquement pour Darwinex. Le fait qu'il trade que de l'EURUSD en fait un sujet d'observation intéressant.!

Parmi la ribambelle de métriques que nous offre Darwinex, nous avons celle-ci :

Capture d’écran 2018-02-07 à 13.47.09.png

Donc $ 581'359.-- de notionnel passé au marché par trade pour les investisseurs réels.

Le prix de la commission pour 1 contrat de 100'000 euros et de 5 euros.

La commission générée par 1 trade de PUL est donc : (($ 581'359.-- / 1.234)/100'000)*5= € 23.56

Lors du dernier mois $PUL a effectué 258 trades, donc cela correspond à un Chiffre d'Affaires mensuel pour Darwinex de 23.56 * 258 = € 6'077.41

Regardons maintenant combien rapporte le trader en commission sur son compte de trading :

Capture d’écran 2018-02-07 à 14.10.22.png

Donc ce trader qui génère € 161.80 de Chiffre d'Affaires a titre individuel, génère € 6'077.41 de Chiffre d'Affaires via de Darwin connecté sur son compte de trading.

Un facteur de 37.5x ! Donc dans ce cas, c'est comme si Darwinex brokerage avait recruté pas 1 trader, mais 37 ! (ratio correspondant à 420 k. d'AUM privé au moment de la rédaction de cette contribution)

Je précise qu'il s'agit d'un cas particulier dont on ne peut extrapoler aucune généralité, mais cela permet de constater que le modèle économique de Darwinex est intéressant.

En tant qu'entrepreneur, je vous invite à ne pas mélanger des notions comme Chiffre d'Affaires et bénéfices.

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07 févr. 2018 21:04

Merci beaucoup pour ces analyses très intéressantes!🤘

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12 févr. 2018 13:36

Profitons toujours de l'exceptionnelle transparence offerte sur $PUL pour jeter un coup d'oeil sur un aspect essentiel, la stabilité de la VaR.


Capture d’écran 2018-02-12 à 13.07.55.png
Capture d’écran 2018-02-12 à 13.14.21.png

Très clairement, on décèle une augmentation de la VaR d’environ 15%, la VaR passant d'environ 13 % à 15%.

Rien de dramatique, mais cela veut dire qu'une séquence négative augmente la VaR, donc diminue d'autant le ratio de réplication, et 'freine' d'autant la période de gain qui suivrait la période de perte.

Fort heureusement pour $PUL, les variations observées sont très raisonnables.

Je vais observer avec attention si la VaR redescend, et si oui à quel rythme.

PS : aux pisse-vinaigre qui me reprocheraient mon attention soutenue à $PUL, je leur répond qu'il s'agit uniquement de profiter d'un accès étendu aux ressources disponibles et du fait qu'il s'agit d'une stratégie bien lisible pour éclairer le fonctionnement de l'environnement Darwinex.

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Medialux a écrit :
06 févr. 2018 23:03
La prochaine fois on analyse un séance de trading gagnante pour voir si le Risk Manager laisse passer la performance ou s'il la rabote au delà du ratio de réplication.
Bien étudions donc une séance de gain pour $PUL.

D'abord MyFxBook :

Capture d’écran 2018-02-12 à 18.06.09.png


+1.25 % sur (5'114.92 - 63.10 = 5'173.71), d'où ont peut calculer le % plus précis, soit 1.24905479609329%

Voyons coté Darwinex :

La séance de trading avec le gain sur le Darwin notionnel
Capture d’écran 2018-02-12 à 18.00.58.png

La séance de trading dans mon portefeuille réel
Capture d’écran 2018-02-12 à 18.08.34.png

Gain sur mon portefeuille réel : $ 1.59 soit 0.80185586766857%

Le ratio de réplication théorique avec une VaR affichée de 15.38% et de 10/15.38 = 0.650196, soit 1: 0.650196

Le gain répliqué théorique est donc de 1.249 % * 0.65 = 0.812% vs les 0.802% constaté :!:

Nous sommes certainement dans la marge d'erreur, est l'on peut affirmer que le Risk Manager n'est pas intervenu et a laissé passer 100% de la performance.

Bien entendu, l'étude de 2 séances de trading journalières ne permet pas de tirer des conclusions définitives, mais le fait que le Risk Manager limite les pertes et laisse passer la performance est des plus intéressants sur une stratégie qui moyenne.

On peut facilement vérifier cette assertion dans le fait que le Darwin inscrit un nouveau 'HWM' ce soir, ce qui n'est pas le cas de la stratégie sous-jacente qui est à -1.22% de son HWM du 5 février.

On remarque aussi que la divergence semble pour le moment un facteur totalement étranger à $PUL, alors qu'avec une valeur 'Cp' de 1,8, soit une investissabilité de 0.9 MM Darwinex semble plutôt pessimiste dans sa modélisation.

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