Bien que si les matheux nous mettent à disposition des beaux tableaux Excel près à l'emploi, on va pas cracher dessus non plus

Je vais essayer de faire un peu de ménage dans mon excel et d'automatiser certaines actions en VBA puis je partagerais volontiers la feuille excel que j'ai créée pour mon étude de portefeuille.

Donc mon idée c'est de faire de l'empirisme organisé.

J'ai pour projet de lancer plusieurs portfolio prochainement, j'attends simplement de comprendre 2-3 trucs qui m'échappent encore notamment pour le calcul des monthly returns et je publierais tout ça.

Le noyaux dur, constitué de valeurs sûres, une allocation à risque, pour des nouveaux Darwins dont ont espère un fort potentiel malgré un track-record limité, etc.

C'est également une idée que j'ai eu, construire par exemple un portefeuille constitué à 80% de Darwins sûr (exemple THA, etc...) et 20% de Darwins dits "pépites" qui ne pourront être sélectionné de manière mathématique puisque leur historique sera trop court et donc pas significatif ... Je vais creuser l'idée !

Pour investir sereinement ou plutôt selon on terme ÉQUITABLEMENT, il faudrait SAVOIR de manière quasi certaine le risque du darwin sur diverses unités de temps.

Car avant de penser profit, il faut parler risque !

Les distributions des rendements (en % du K) journalières et hebdomadaires nous indiquent déjà quelques pistes notamment en observant les extrêmes négatifs.

Un darwin AAA qui a perdu UNE fois 4% en une journée (distribution journalière) pourrait donc réitérer cette perte journalière. Un darwin BBB qui a perdu UNE fois 2% .... donc le risque d'investir sur AAA DEVRAIT être deux fois plus fort que sur BBB donc pour répartir un risque équitable, il faudrait investir deux fois moins sur AAA que sur BBB (à condition que le portefeuille ne soit constitué que de ces deux darwins).

La première difficulté pour moi est de répartir le poids si le portif est constitué de plus que deux darwins et/ou de risque daily différents. Je ne pars que d'un premier comparatif sur le risque par jour. J'arrive à rien faire sur excel.

La seconde difficulté est de s'assurer au maximum que ce qui est VU comme le Daily Loss Limit le reste ad vitam eternam !!! Et quoi de mieux que de s'apercevoir que la daily distribution n'est pas gaussienne (en forme de cloche, de "D") mais donc que le Dll soit RÉPÉTITIF formant un pic de distribution.
On pourra donc s'attendre à retrouver au fil des jours cette perte qui devient quasi MAXIMALE. Ainsi on peut même projeter la perte maximale hebdomadaire (5*Dll) voir mensuelle. Alors que si le Dll n'est que de 1 ou 2 fois, il y aura bcp plus de chance que le stratège déraille est étende sa distribution gaussienne (c'est le principe même !!).

Je prêche pour ma paroisse, oui ! Mais à y réfléchir, quel investisseur ne rêverait-il pas de connaitre son risque maximal par jour, par semaine etc ?

Mais revenons à la constitution du portif: Comment répartir des darwins à risque différents pour LISSER un même niveau de risque journalier ?

Exemple le plus SIMPLE:
AAA= Dll à 4%
BBB= Dll à 2%

K=1000$
AAA= 333$
BBB= 667$

En gros avec cette répartition, si le même jour AAA et BBB perdent au Dll (à condition d'être un Dll fixe comme je préfère, donc prédictif) le portif perdra 4%, le Dll du portif !!

Je peux donc au final prédire quasi sur (si darwin non gaussien) le Dll de mon portif, une panacée.

Qui peut faire un excel des répartitions de K par darwin? En rentrant comme variables:
1- Le K de départ et évolutif au fil des perf
2- Le Dll de chaque darwin