La complémentarité de mes gagneuses


Ma team évolue en VaR synthétique 3.59%

Statistiques posées pas déméritantes : le portefeuille référence de KonekoChan a évolué au fil des semaines avec une VaR synthétique oscillant entre 5.5% et 7% (début à 6.4%)

Début de partie en sous-régime. On essaiera de maitriser la montée dans les tours.

Au fait, le temps qu’il m’a pris pour passer ma séquence d’investissement manuellement, plusieurs cotations avaient décalé sur mars

AZG, -0.02% soit un bénéfice en valeur relative d’autant à capter en sus ce mois
DLF, -0.05%
GMS, -0.01%
ICA, -0.03%
IGX, -0.51%

Je pars donc avec un très léger coup de pouce sur mon plan

5 sur 11 au moins étaient investis au préalable. Ce sera dur de les trouver tous flat lors des réajustements d’allocation

Instant cranerie. Ma composition jouit d’un “bénéfice de diversification” de presque 60% soit quasi le double de certains passages de notre ami Sakura d’autre, nous faisons jeu égal


Malgré tout, comme dirait Didier: “y’a pas que la taquetique ni la tequenique. Seul le résultat compte. Il faut répondre présent au bon moment”

Aïe, en oscultant les fonds de tirroir ancestraux de notre camarade Medialux


Il s’avère qu’une mise en jambe faite de bons scores théoriques n’équivaut pas forcément à une issue en triomphe triomphal.

Va falloir aller la chercher à la sueur du maillot cette victoire à la DarwinsPro league

Napoleon Dynamite a écrit : ↑

28 févr. 2018 15:33

Equipe de Napoleon Dynamite, évoluant au championnat DarwinsPro

Liste des Darwins retenus par le sélectionneur, et postes avant match :

AZG, Ussain Bolt aux JO d’hiver, à l’essai
DLF, remplaçant titularisé in-extremis à cause d’une hécatombe de morts au combat
GMS, rookie tout juste drafté, allaitement pas terminé
ICA, milieu de terrain prof pseudo intello, joue avec port de lunettes
IGX, latéral gauche mais adroit
MTW, starlette passant la veille en boite et manquant les entrainements
NTI, capitaine par ancienneté / Expérience (pré-retraite trébuchante)
NTR, défenseur aimant les transversales dans le petit filet
PHE, goal s’étant pris quelques portes, mais confiance maintenue
PMZ, attaquant de petites pointes de ballerine
WXN, soutien axial à l’échauffement, chaussettes cuissardes tenues à l’épingle-élastiques

Allez les filles ! Moulinette et petit vélo !

Je vais devoir virer le capitaine. Selon mes critères d’entraineur, il n’a plus les jambes, il ne courre plus assez vite sur le terrain.

En effet, un de mes critères de réussite pour éprouver une bonne stratégie, idéalement, la performance annuelle récurrente doit être d’au moins 3 fois le max Drawdown historique, au grand minimum, afficher un ratio de 2

Ma sélection relève souvent le pari avec des ratios de 3 (dont certains en devenir), agrémenté de quelques ratios de 2. Mais pas toujours

ICA qui déjà a ma vigilance, envoit avec un ratio <2. Il est donc sur la scélette
...ainsi que NTI, qui ne tient plus la comparaison avec ses coéquipiers. Son ratio est de 1 ce qui est à priori très peu. Autrement dit, il ne gagne pas assez, pas assez vite, face au risque encouru

Je vais devoir virer le capitaine. Sinon il va ralentir mon équilibrage de fond.
Sans promotion possible, il faudrait que je lui trouve un remplaçant.

Il faut réaliser que le levier des Darwins oscille à un max de 15 les premières minutes en position, pour s’étioler à 10 au bout de 2 heures
Trader en levier 10+ est une prise de risque importante qu’on ne retrouve que peu en gestion professionnelle. D’où de la volatilité quotidienne, y compris en portefeuille et sur les Darwins, encore trop conséquente à mon goût.

Faire 10% annuel avec un levier 10, à mes yeux relève de la sous-performance. A mes yeux d’investisseur, ce serait un refus et une estimation d’échec, sauf à trouver des circonstances atténuantes.
Même 30% n’est pas énorme. En revenant sur terre, ça ne vaut pas 20% sur une SICAV d’actions mixtes qui travaillerait en levier 5 max SRD, et probablement pas plus de 2 en pratique

Surtout, je suis étonné qu’on ne trouve pas plus de Darwins stars avançant des +100% annuels récurrents, s’accompagnant de DD plus amples de -20%/-30%
En effet, le marché se fout du cadre imposé par Darwinex et il est plus facile de générer du Drawdown tout en allant chercher de la perf en contrepartie plutôt que se battre à maitriser un drawdown bas, fuitant à cause de la structure même de Darwinex face à la nature quotidienne du marché (la VaR 10% est encore trop haute, je suis désolé d’avoir à le réaffirmer !)

Je pense que nous verrons émerger des prouesses plus marquées chez Darwinex. Aujourd’hui je m’étonne globalement des piêtres résultats des stratégies si je les confronte en rapport à l’amplification apportée par Darwinex.
Les courses quotidiennes mises bout à bout en intraday sont énormes quelque soit leur arrangement, que ce soit des jours en tendance ou en range sans volatilité, il ya énormement d’alpha à voler pour des traders compétents.
Evidemment, au final, c’est toujours une histoire de ratio autour du risk/reward cherché, un 50%/-15% vaudra un 100%/-30%, même un peu plus bien que potentiellement aussi plus instable car non naturel

Toutefois, comme nous sommes face à des investisseurs peu éduqués, frileux à l’idée d’avancer beaucoup de cash sur la table, et friands d’excès (engouement des cryptos), je pense qu’il ya de la place pour des Darwins ne luttant pas contre l’amplification voulue par Darwinex. Aussi, j’émets un bémol sr la bonne stratégie de produit à offrir chez Darwinex pour rencontrer le succès ...et le maintenir (les Darwins cappés en AuM sont en train dégonfflent en quelques semaines sensiblement, THA plus que $2.6M)

Le facteur temps, pour un investisseur, représente de l’incertitude et du doutte. “Serais-je mieux ailleurs ?”

Un investissement traditionnel à 10% annuel dans le monde non spéculo-alternatif est une franche réussite.

En revanche, pour le produit Darwin chez Darwinex ...10% de retour, vu le danger, la dimension temps, ce n’est plus le même son de cloche. Ca n’en vaut pas forcément la chandelle, en toutes proportions égales. Du moins, c’est mon avis. Il faut délivrer plus, en adéquation avec la forme du cadre imposé

Napoleon Dynamite a écrit : ↑

02 mars 2018 15:55

Il faut réaliser que le levier des Darwins oscille à un max de 15 les premières minutes en position, pour s’étioler à 10 au bout de 2 heures

C'est toujours un truc que je voudrais essayer ça.

Prendre un trade, attendre que l'algo étiole, puis, fermer le trade et reprendre le même..

Pour voir comment il réagit... Mouaahhaha

A envisager mais déjà il faudrait parvenir à surveiller quand se font les allégements par les algos, et en quelles proportions

Ca les engraisserait en frais de combattre l algo perpétuellement. Ils te diraient surement merci bon gré mal gré