Exercice de style sur l’impact des perf fees côté investisseur

Napoleon Dynamite
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23 mars 2018 19:42

A ce titre, un procédé HWM trimestriel sera plus tolérant et favorable qu’un HWM mensuel

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Hypothèse, gains de 10% par trimestre, intérets composés réinvestis

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Hypothèse, gains de 10% trimestriels constants

Colonne de gauche, les résultats du compte témoin, soit l’allure d’une EC telle qu’elle nous est rapportée, brute, sans application de quelconque frais

Colonne du milieu, les résultats du malheureux investisseur à qui on prélève l’impôt des perfs fees et qui n’a donc pas la jouissance au fil du temps de bénéficier de l’effet des intérets composés avec la même magnitude

Colonne de droite, le différentiel de résultat qui s’éloigne des 20% initiaux en creusant son écart à chaque échéance

Napoleon Dynamite
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23 mars 2018 19:53

Même étude, cette fois avec 30% de perf fees
Au bout de 5 ans, l’investisseur aura gagné 50% de moins que le compte témoin du manager
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Cette fois avec 40% de fees
Il ne reste plus que 40% à l’investisseur
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Enfin 50% de fees
Il reste 30% à l’investisseur
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Se plaçant dans cet optique et sachant la peine des Darwins à persister à flamboyer sans érosion face au temps, on peut comprendre le refus de Darwinex de faire supporter à l’investisseur des frais de perfomance supérieurs à 20%, sans compter l’annulation non symbolique de frais de gestion de 2%

On a vu récemment un trader sur Videobourse réclamer 30% au moins. Pour le lui accorder de bonne grâce, il faudrait qu’il prouve sa valeur de façon non négligeable, sans quoi il plonge d’emblée ses investisseurs dans un contexte archi fragile au bord du préjudiciable.

Napoleon Dynamite
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23 mars 2018 20:06

https://celsius.network
Ce project crypto (qui se veut parmis plusieurs activités devenir un acteur de crédit populaire) part du principe que les plus riches s’enrichissent notamment en repoussant le paiement de leurs impôts afin de maintenir leurs placements investis jusqu’au terme le plus lointain possible sans avoir à les solder. Le crédit sur garantie permet de continuer à vivre. Pas de solde des investissements, pas d’impôts. On repousse à plus tard.

Concrêtement, Celsius, via le partenariat d’un des plus gros intermédiaires financiers mondiaux, propose contre le dépôt de cryptos au sein de son wallet de prêter jusqu’à 50% de l’apport crypto (moins si crypto volatile) mis en garantie.
On dépose 1000 € de Bitcoin, on se voit prêter 500 € de cash sur son compte bancaire à maximum 9% d’intérets (5% à terme), à aller jouer chez Darwinex ou pour payer les impôts de ces gains de trading, ou vivre. On peut se retrouver donc avec 1500 € de placements travaillant. Il ya liquidation automatique des Bitcoins pour ne pas finir en dette en cas de scénario adverse

Bon, les perf fees de Darwinex sont un impôt ;)
Trader les Darwins est un joli concept, sauf qu’à chaque fois qu’on liquide un gain sur Darwin, on freine aussi son propre avancement pécunier par la même occasion.
Ca ne peut pas valoir rester fidèle sur quelques chevaux de course auquel on maintiendra sa confiance. Investir sur les Darwins reste un plus joli concept, une plus belle réussite à viser.

Vous pourriez vous amuser à calculer que représentent les commissions forex en % sur vos espérances de trades, afin de déterminer si 20% de frais sur la liquidation d’un Darwin se veut raisonnable ou non pour valider le concept de “trading sur Darwin” plutôt que “trading direct sur sous-jacent”
En prenant en compte, que les perf fees ne s’appliquent pas sur les pertes. Il y aurait des calculs à produire, au cas par cas.

mobyfx
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24 mars 2018 18:16

Pour moi les fees doivent etre au minimum de 30% sinon de 40%.

A prendre ou à laisser.

C'est le prix à payer pour la Propriete Intellectuelle.
Il est nulle part

Jeff719
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Portnawak. 8-)
Les informations présentées ne peuvent être considérées ni comme un conseil en investissement, ni comme une recommandation d'investissement. Il s'agit de commentaires généraux sur les marchés et de raisonnements que l'on peut tenir à leur sujet.

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Napoleon Dynamite a écrit :
23 mars 2018 19:42
A ce titre, un procédé HWM trimestriel sera plus tolérant et favorable qu’un HWM mensuel
Mais... :shock:

Le HWM est précisément relevé tout les trimestres !

Donc soit je t'apprend quelques chose, soit tu voulais exprimer le contraire, soit on parle pas de la même chose ;)

Napoleon Dynamite
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28 mars 2018 16:55

J’opposais le HWM trimestriel de Darwinex au HWM mensuel que l’on pourrait trouver ailleurs ;)

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Napoleon Dynamite a écrit :
28 mars 2018 16:55
J’opposais le HWM trimestriel de Darwinex au HWM mensuel que l’on pourrait trouver ailleurs ;)
Oui quelle buse 'sera' pas 'serait' :oops:

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