Re: EA Martingale by StanFX
Publié : 19 avr. 2018 12:55
C'est sûr que c'est pas le MaxDD vu qu'on peut continuer à perdre, encore et encore.
Sauf qu'alors, on ne prend pas des lots de pire en pire mais on est revenu au lot de base. Ainsi le DD ne subit plus une progression géométrique.
Ça peut sembler saugrenu - remis dans le contexte qu'il semble que toute pratique martingalienne soit vouée à l'échec - mais cependant il y a des foncements au fait que les équations classiques ne sont pas parfaites et qu'il existe des inefficiences un peu partout (c'est pourquoi l'AT existe - après en avoir jeté 90%; le problème étant de savoir lesquels).
Les cours ne sont pas parfaitement aléatoires disions nous et quand on subit un suite de pertes consécutives, au bout d'un moment on se dit :
- Soit c'est du random (même en aléatoire, on peut avoir de très grandes séries - ce qui est un peu contre intuitif, surtout pour le public et notamment chez les traders retail loosers).
- Soit la fête est finie : La strat est en train de ne plus marcher du tout. La question du comment, pourquoi est un autre sujet. On est durablement en risque de perte persistante.
Il convient alors de raisonner en mode scénario. Soit on est dans le scénario 1. Soit dans le 2. En pratique on n'en sait rien, mais quand un série est longue, le risque que ce soit le 2 plutôt que le 1 s'accroit.
Dans le cas du scénario 1, les martingales rapportent. Car ça finit par s'arranger le plus souvent.
Dans le cas du scénario 2, la martingale devient mortelle. (Attention cependant au fait qu'elle puisse l'être aussi dans le cas du scénario 1).
C'est pourquoi l'idée de calmer les lots au bout d'une certaine taille de série me semble parfaitement fondé.
C'est une autre forme de TSSF en quelque sorte.