DWF by DarwinexLabs

Avatar de l’utilisateur
Medialux
Site Admin
Site Admin
Messages : 1332
Inscription : 26 mars 2017 18:24
Contact :

06 mars 2018 15:13

Le nouveau Darwin de @DarwinexLabs : $DWF


Image


Article du blog Darwinex relatif au Darwin DWC :

DarwinexLabs liste son second DARWIN: $DWF publié le 6 mars 2018

Édité le 7 mars 2018 : billet de blog en français.

Avatar de l’utilisateur
Medialux
Site Admin
Site Admin
Messages : 1332
Inscription : 26 mars 2017 18:24
Contact :

06 mars 2018 15:19

En fait la VaR est tellement instable, que l'EA du Darwin est sans valeur réelle.

Celle de la stratégie est plus intéressante à ce stade.


Image

Jeff719
Actif
Actif
Messages : 177
Inscription : 23 mai 2017 15:45
Contact :

06 mars 2018 16:02

Intéressant, cependant je ne suis pas sûr que Darwin What the Fuck soit la meilleure dénomination commerciale. :lol:
Les informations présentées ne peuvent être considérées ni comme un conseil en investissement, ni comme une recommandation d'investissement. Il s'agit de commentaires généraux sur les marchés et de raisonnements que l'on peut tenir à leur sujet.

Avatar de l’utilisateur
Medialux
Site Admin
Site Admin
Messages : 1332
Inscription : 26 mars 2017 18:24
Contact :

06 mars 2018 16:14

Heureusement qu'ils assument cet air de famille tout de même très prononcé :shock:

Capture d’écran 2018-03-06 à 16.11.14.png

Avatar de l’utilisateur
Pure Pip Producer
Mentor
Mentor
Messages : 2902
Inscription : 21 mai 2017 10:08
Contact :

06 mars 2018 16:14

Jeff719 a écrit :
06 mars 2018 16:02
Darwin What the Fuck
:lol: :lol: :lol:
Quand on est à ce point en avance, il faut s'attendre à ce que la plupart des gens ne comprennent pas ce que vous faites.

Avatar de l’utilisateur
Medialux
Site Admin
Site Admin
Messages : 1332
Inscription : 26 mars 2017 18:24
Contact :

06 mars 2018 16:29

Un aspect digne d'intérêt, c'est que la stabilité de la VaR des produits DarwinexLabs n'est pas trop exemplaire :?

Si eux-mêmes sont à la peine...

Jeff719
Actif
Actif
Messages : 177
Inscription : 23 mai 2017 15:45
Contact :

06 mars 2018 16:51

Il y a deux effets délétères concernant la stabilité de la Var :

Avoir une Var sous jacente très faible. Sujet débattu et encore débattu ad nauseam mais le mieux pour générer un Darwin Var10 c'est d'avoir une stratégie sous jacente proche de Var10. Disons entre 5 et 20. Partant de 1% la réplication à 10% provoque une Var plus instable.

D'autre part le long terme. Partant du fait que les spéculateurs retail sont de rigolos (y compris la masse des traders providers de Darwin donc), quand il y a des retournements de tendance de long terme (l'un des seuls trucs restant d'innefficience : les cours long terme ne sont pas IID), lors de ces retournements donc, les spéculateurs répugnent à sortir quand ils sont dans le mauvais sens et prennent les bénéfices trop tôt quand il sont dans le bon. Légère aversion aux risque donc mais surtout la position globale de la population montre le... mauvais sens. Y a plus qu'à spéculer reverse!

Ce qui est contre intuitif c'est que les positions cumulées de la population semblent averse au risque, même lors que la position est constituée de stratégies qui ne le sont pas. :D

Ainsi les retournements sont de long terme. On dépile lentement dans un sens puis on empile lentement dans l'autre. Ainsi on est de moins en mois exposé, puis de plus en plus. On a donc une var instable par définition vu que la mesure de la var est plus court terme que le rythme de changement de position.

Mécaniquement, la Var (évaluée par Darwinex qui est condamnée aux mesures de court terme) ne peut être stable pour cette stratégie.

On pourrait opposer que les actifs multiples devraient gommer cet effet. Pas du tout, si les cours sont dé corrélés, c'est pas le cas de leurs volats ni des évènements planétaires qui retournent des choses. D'où cet effet cyclique imparable.
Les informations présentées ne peuvent être considérées ni comme un conseil en investissement, ni comme une recommandation d'investissement. Il s'agit de commentaires généraux sur les marchés et de raisonnements que l'on peut tenir à leur sujet.

Avatar de l’utilisateur
Medialux
Site Admin
Site Admin
Messages : 1332
Inscription : 26 mars 2017 18:24
Contact :

06 mars 2018 17:17

Jeff719 a écrit :
06 mars 2018 16:51
Il y a deux effets délétères concernant la stabilité de la Var : ...
Merci pour cette intéressante analyse @Jeff :)

A partir de ces effets cycliques, peut-on en tirer une stratégie d'investissement/trading propre à leurs deux Darwins ?

Jeff719
Actif
Actif
Messages : 177
Inscription : 23 mai 2017 15:45
Contact :

06 mars 2018 17:25

Non.
Les informations présentées ne peuvent être considérées ni comme un conseil en investissement, ni comme une recommandation d'investissement. Il s'agit de commentaires généraux sur les marchés et de raisonnements que l'on peut tenir à leur sujet.

Avatar de l’utilisateur
Medialux
Site Admin
Site Admin
Messages : 1332
Inscription : 26 mars 2017 18:24
Contact :

07 mars 2018 19:43

Medialux a écrit :
06 mars 2018 15:13
DarwinexLabs liste son second DARWIN: $DWF publié le 6 mars 2018
Billet de blog désormais disponible en français.

Répondre
  • Information
  • Qui est en ligne ?

    Utilisateurs parcourant ce forum : Aucun utilisateur inscrit et 4 invités