UAF by Uxxar

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22 juil. 2017 14:52

Pure Pip Producer a écrit :
19 juil. 2017 18:29
Pourtant ton D-Levier (que Darwinex a subtilement et secrètement renommé tout simplement "Levier") n'est pas si exagéré que ça... par exemple, en mai, t'es monté à 50... Et le RM t'as divisé par 5 ou 6 si je compte bien..

C'est dû a quoi? Juste au levier ou il y a autre chose?
C'est dû à cela : Les niveaux d'interventions du Risk Manager

Lorsque le D-Levier est supérieur à 40 dans le cas de UAF, et que le trade dure plus d'une heure, le RiskManager réduit le D-Levier maximal appliqué au Darwin à 1:10.

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Olandeer UXXAR
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01 sept. 2017 12:34

Après un mois négatif ET au Mll (Monthly Loss Limit) soit -5% (précisément -5.11%), je recommence le trading.

Au mieux je couvre la perte du mois précédent, au pire j'en remet une couche à -5%...j'adore connaitre les deux options et les investisseurs aussi. Je shunte l'option intermédiaire.

Bref, le maxDD reste largement à un chiffre et je conserve l'idée de faire 30% par an à 10% de maxDD !

En effet, sur 12 mois si 9 sont à +5% et 3 à -5% cela retourne bien 30%, ce qui est un scénario tangible voir pessimiste du côté des 3 mois au MLL.
Si 6 sont à +5% (Objectif maximal je rappelle pouvant survenir en 1 jour comme en un mois) et 6 à 0% (plus ou moins), je reste à +30%. Un scénario peu probable.

J'ai l'assurance de prédire que l'equity curve du darwin UAF sera TOUJOURS montante, Haha.
Une mauvaise herbe est une plante qui a maîtrisé toutes les compétences de survie, sauf celle d'apprendre à grandir dans le rang... Je suis une Mauvaise Herbe!


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Olandeer UXXAR
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22 sept. 2017 10:47

Je crois qu'il n'y a plus rien à (re)dire !!

Septembre clos, vivement Octobre.
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Jeff719
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Pure Pip Producer a écrit :
22 sept. 2017 18:12
Bravo! Good job! ;)
:D :D

Arf! Mince, je ne devrais pas m'absenter trop longtemps des réseaux, parce qu'il s'en passe des choses en mon absence... :mrgreen:

Félicitations à Uxxar. Ça m'a l'air bien ce cadrage des pertes Max. Pour ce qui est de s'arrêter aussi une fois atteint un certain objectif mensuel, ça me rappelle une certaine stratégie qui a défrayée la chronique en son temps sur vidéo bourse.


Mathématiquement, on peut avoir l'intuition qu'il n'y a pas vraiment de raison de s'arrêter à partir d'une perte max. Demain est un autre jour certes, mais pourquoi ne pas recommencer tout de suite? Si l'enchaînement des résultats est aléatoire, on assiste à une série de tirage et puis c'est tout. Commencer dans une heure, dans un jour ou dans une semaine ne change rien à la chaîne de Markov.

Mais en fait si, ça change. Quand on a une mauvaise série, de deux choses l'une :
- C'est une mauvaise série (aléatoire)
- Les conditions de marché font que la stratégie se fait massacrer

S'il n'est pas possible de faire la distinction entre les deux situations (bien sur après coup on peut toujours expliquer ce qui s'est passé), la précaution consiste à s'arrêter. Pourquoi c'est efficace ?
- Si c'est le fruit d'un aléatoire, tout ce qu'on risque de perdre, c'est l'espérance de gain moyen de la stratégie et non des gains probables étant donné que l'on vient de perdre. Cette dernière erreur de raisonnement est répandue. C'est une erreur parce que l'on est ici dans l'hypothèse aléatoire et qu'une théorie des grands nombres mal digérée fait penser qu'il devrait y avoir un retour vers la moyenne des résultats (donc des gains).
- Ce n'est pas aléatoire. Le marché est en situation adverse. Il faut vraiment débrancher et on fait une économie de DD tant que la situation perdure. Bien sûr on ne sait pas quand la situation va s'arranger. On revient à la période suivante (jour suivant, semaine suivante, moins suivant) en ayant plusieurs TF de décision en quelque sorte.

Ainsi le risque baisse plus vite que le rendement avec cette décision d'arrêter les frais un certain temps.

Bien sûr, le réflexe intellectuel est d'essayer de comprendre vraiment ce qui se passe. Essayer de prédire ces conditions délétères, pour en faire un usage explicite (et non débrancher une fois atteint un seuil de pertes). Le plus souvent, le chaos, la presque efficience des marchés, font que c'est impossible. On peut y passer des années de développement sans succès...


Du coup me vient une interrogation : vu qu'entrer et sortir des Darwins est gratuit, cette méthode ne serait elle pas efficace pour faire entrer et sortir des Darwins d'un portefeuille ? Disons avec la granularité hebdo et mensuelle, le journalier posant trop souvent le problèmes d'entrer ou sortir un Darwin alors qu'il est en pose.

Des idées ?
Les informations présentées ne peuvent être considérées ni comme un conseil en investissement, ni comme une recommandation d'investissement. Il s'agit de commentaires généraux sur les marchés et de raisonnements que l'on peut tenir à leur sujet.

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Olandeer UXXAR
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25 sept. 2017 08:25

Merci Jeff, je vais réfléchir à tes idées de gestion de portefeuille de darwins. Re merci pour ta prose toujours agiles et à notre portée.
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Pure Pip Producer
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Jeff719 a écrit :
24 sept. 2017 11:22

Mathématiquement, on peut avoir l'intuition qu'il n'y a pas vraiment de raison de s'arrêter à partir d'une perte max. Demain est un autre jour certes, mais pourquoi ne pas recommencer tout de suite? Si l'enchaînement des résultats est aléatoire, on assiste à une série de tirage et puis c'est tout. Commencer dans une heure, dans un jour ou dans une semaine ne change rien à la chaîne de Markov.
En fait, pour résumer, je dirais que de s’arrêter en perte sur une période prédéfinie est une obligation tandis que de s’arrêter en gain est une option... peut-être pas la meilleure mathématiquement, mais peut-être la meilleur pour plaire aux investisseurs. (Marketing, com'...)
Jeff719 a écrit :
24 sept. 2017 11:22
Le plus souvent, le chaos, la presque efficience des marchés, font que c'est impossible. On peut y passer des années de développement sans succès...
Je l'ai, je te dis, ça cadence... et ne peut pas s'écrouler.

Le plus drôle dans l'histoire, c'est que c'est à cause du principe fondamental des changes flottants que j'ai inventé ce model.

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Pure Pip Producer a écrit :
25 sept. 2017 19:25
En fait, pour résumer, je dirais que de s’arrêter en perte sur une période prédéfinie est une obligation tandis que de s’arrêter en gain est une option... peut-être pas la meilleure mathématiquement, mais peut-être la meilleur pour plaire aux investisseurs. (Marketing, com'...)
I fully agree je dirais.

En effet si pour arrêter les pertes j'ai tout à la fois l'intuition mais aussi la certitude (ceux qui veulent une démonstration n'ont qu'a la faire eux même), la certitude dis-je qu'arrêter passé un seuil de perte est valable, je n'en suis pas convaincu pour ce qui est d'arrêter les gains.

On pourrait se demander pourquoi ce n'est pas symétrique ? Eh bien précisément pour la même raison, si on atteint l'objectif et en particulier si on l'atteint vite dans le mois, eh bien de deux choses l'une : 1) c'est aléatoire et donc...

Tout le monde aura compris qu'à mon avis il vaudrait mieux continuer.

Mais ce n'est qu'une intuition. Tant qu'à monter une modélisation scientifiquement correcte pour avoir le fin mot, vu que j'en ai pas le besoin... :mrgreen:

Donc PPP a ultra raison, ça me semble plutôt marketing, histoire de séduire l'expert comptable. :roll:
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Jeff719 a écrit :
25 sept. 2017 20:16
On pourrait se demander pourquoi ce n'est pas symétrique ?
Ah, ça j'ai! C'est à cause de la mort. C'est dans "Antifragile", je crois... La mort est un Black Swan en soi. La mort du compte de trading l'est tout autant.

D'un coté, ll y a la mort, donc mieux vaut s’arrêter (de perdre). De l'autre non, par conséquent, on peut continuer (à gagner).

Quand on rapporte tout au vivant, on obtient des réponses ;)

Moi c'est comme ça que je procède désormais :mrgreen:

Jeff719
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26 sept. 2017 03:23

Oui ça doit être à cause du 2nd principe de la thermodynamique.

Personnellement j'exprime ce dernier de la façon suivante : essayez donc de fabriquer un cochon à partir de saucisses.


Je plaisante. Non, il n'y a pas de symétrie à envisager dans ce problème et c'est plus simple que ça : le fait de se mettre à perdre est un prédicat (qui a plus de 50% de chance de ne pas dire de connerie) du fait que ça va continuer à perdre. Pour l'autre sens c'est pareil, le fait de se mettre à gagner est un prédicat du fait que ça va continuer. Il s'agit toujours du rapport entre les conditions de marché et la pertinence de la stratégie. Je crois qu'il y a des phases, des cycles (cycles veut dire cyclique, pas périodique), et ces phases ne sont pas d'une occurrence aléatoires. Elle durent un certain temps. Ça n'empêche pas pour autant qu'elles soient imprévisibles.
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