Question sur le Ra

De 1 à 10: "Ajustements Risque" mesure la fréquence à laquelle notre Risk Manager est obligé d'intervenir pour protéger l'investisseur d'un risque excessif pris sur la stratégie du trader. Plus haut est le score, et moins notre Risk Manager est forcé d'intervenir, par conséquent:
1) plus le comportement du DARWIN sera corrélé à celui de sa stratégie sous-jacente, et
2) plus le DARWIN stabilisera sur son niveau de risque cible, à 10% de VaR.
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Quelque chose que je ne comprends pas :

Comment est-ce possible que ce Darwin possède presque la note maximale en Ra alors que la Var de sa stratégie sous-jacente est de 99.84 % O_o.

L'indicateur n'est pas sensé être élevé si la VaR de la stratégie sous-jacente se rapproche de la VaR cible, c'est à dire 10% ?

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BlackOut a écrit :
06 juin 2017 04:53
Comment est-ce possible que ce Darwin possède presque la note maximale en Ra alors que la Var de sa stratégie sous-jacente est de 99.84 % O_o.

L'indicateur n'est pas sensé être élevé si la VaR de la stratégie sous-jacente se rapproche de la VaR cible, c'est à dire 10% ?
Ok, commençons par la description de l'attribut 'Ra'
Ajustements Risque
De 1 à 10: "Ajustements Risque" mesure la fréquence à laquelle notre Risk Manager est obligé d'intervenir pour protéger l'investisseur d'un risque excessif pris sur la stratégie du trader. Plus haut est le score, et moins notre Risk Manager est forcé d'intervenir, par conséquent: 1) plus le comportement du DARWIN sera corrélé à celui de sa stratégie sous-jacente, et 2) plus le DARWIN stabilisera sur son niveau de risque cible, à 10% de VaR.
En fait 'Ra' matérialise le nombre d'interventions en urgence du Risk Manager. On parle-là de baisse exceptionnelle du ratio de réplication durant le processus de réplication et même de fermetures d'expositions existantes sur le Darwin.

Et l'intervention du Risk Manager est déclenchée par une prise de risque hors du couloir statistique de l'historique de trading relativement récent.

L'exemple type est un système de grid avec une augmentation exponentielle des lots de recouvrement.

Il est à noter que la nouvelle mouture du Risk Manager issue de Reloaded est beaucoup plus soft que la version précédente sur ce niveau d'intervention. Probablement parce que cette nouvelle version limite sauf erreur le levier disponible au niveau des trades répliqués sur le Darwin à 1:15 maximum.

Les interventions du Risk Manager au titre de l'attribut 'Ra' sont matérialisées sur le graphique ad hoc par des points rouges, où une fenêtre infobulle donne les détails de chaque intervention.

Ci-dessous le graphique 'Ajustement de risque' (Ra) du Darwin SOS :

170606_SOS_Ra.png

L'occasion d'observer que le D-Leverage peut monter jusqu'à plus de 1:500 alors que le levier notionnel chez Darwinex est de maximum 1:200.

BlackOut
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Ok je vois, donc en soit il n'est pas dangereux que la stratégie du trader possède une VaR de 100%, à partir du moment où cette dernière reste plutôt constante ?

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Olandeer UXXAR
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06 juin 2017 12:48

C'est rassurant de voir une strat à 100% qui leade un darwin à 10% soit un coeff de réplic de 10 fois moins !

Ben oui, à 100% de VaR le mec ne pourra pas déconner (appel de marge oblige, insuffisant margin, NOT enough money) donc en fait il a cappé sans le savoir (ou pas) le risque max côté darwin.

Tu sais tout l'avantage d'une strat à 100% de VaR pour un investisseur. C'est un vrai stop loss automatique côté BROKER qui se met en place obligatoirement à l'appel de marge.

avec un K de 7-8$ oui oui 7$, si tu prends un trade de 0.01, tu sera protégé en appel de marge donc tu n'as même pas besoin de mettre un stop loss de gestion. En effet un 0.01 EurUsd c'est une marge de 5$ et ça coupe à 70%.
Une mauvaise herbe est une plante qui a maîtrisé toutes les compétences de survie, sauf celle d'apprendre à grandir dans le rang... Je suis une Mauvaise Herbe!


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BlackOut
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Ok je comprends, donc vraiment ce qui compte pour les attributs Rs et Ra c'est la stabilité du risque pris, pas le risque absolu puisque dans tous les cas il y a le facteur de réplication...

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